Contrato de câmbio a termo O que é um contrato de câmbio a termo Um contrato de câmbio a termo é um tipo especial de transação em moeda estrangeira. Contratos a termo são contratos entre duas partes para trocar duas moedas designadas em um momento específico no futuro. Esses contratos sempre ocorrem em uma data após a data em que o contrato spot se instala e são usados para proteger o comprador de flutuações nos preços de moeda. QUEBRANDO PARA BAIXO Contrato de câmbio a termo Os contratos a termo não são negociados em bolsas, e os valores padrão de moeda não são negociados nesses contratos. Não podem ser canceladas, salvo acordo mútuo entre as partes envolvidas. As partes envolvidas no contrato estão geralmente interessadas em proteger uma posição cambial ou assumir uma posição especulativa. A taxa de câmbio dos contratos é fixa e especificada para uma data específica no futuro e permite que as partes envolvidas melhorem o orçamento para futuros projetos financeiros e saibam com antecedência exatamente quais serão os seus rendimentos ou custos da transação na data futura especificada. A natureza dos contratos de câmbio a prazo protege ambas as partes de movimentos inesperados ou adversos nas taxas de câmbio futuras das moedas. Geralmente, as taxas de câmbio a prazo para a maioria dos pares de moedas podem ser obtidas por até 12 meses no futuro. Existem quatro pares de moedas conhecidas como os pares principais. Estes são o dólar dos EUA eo euro o dólar dos EUA eo iene japonês o dólar dos EUA ea libra esterlina britânica eo dólar dos EUA eo franco suíço. Para estes quatro pares, as taxas de câmbio para o período de tempo de até 10 anos podem ser obtidas. Contrato vezes tão curto quanto alguns dias também estão disponíveis a partir de muitos fornecedores. Embora um contrato pode ser personalizado, a maioria das entidades não vai ver o benefício total de um contrato de câmbio a termo, a menos que o estabelecimento de um montante mínimo do contrato em 30.000. Exemplo de cálculo A taxa de câmbio a termo de um contrato pode ser calculada com base em quatro variáveis: S taxa de câmbio corrente do par de moedas r (d) taxa de juros da moeda local r (f) taxa de juros em moeda estrangeira t tempo de contrato em dias Para a taxa de câmbio a termo seria: Taxa de forward S x (1 r (d) x (t 360)) (1 r (f) x (t 360)) Por exemplo, suponha que a taxa de câmbio do dólar norte-americano e do dólar canadense É 1,3122. A taxa de três meses nos Estados Unidos é de 0,75, ea taxa canadiana de três meses é de 0,25. A taxa de contrato de câmbio a termo USDCAD a três meses seria calculada da seguinte forma: Taxa de juros de três meses 1.3122 x (1 0.75 (90.360)) 1.3122 x (1.0019 1.0006) 1.3138Entrega de divisa Forward BREAKING DOWN Moeda Encaminhar Diferentemente de outros mecanismos de hedge, como futuros de moedas e contratos de opções que exigem um pagamento antecipado para exigências de margem e pagamentos de prêmios, respectivamente os forwards de moeda normalmente não exigem um pagamento antecipado quando usados por grandes corporações e bancos. No entanto, uma moeda forward tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador do contrato ou vendedor não pode ir embora se a taxa bloqueada eventualmente se revela adverso. Por conseguinte, para compensar o risco de não entrega ou não liquidação, as instituições financeiras que negoceiam em forwards a prazo podem exigir um depósito de investidores de retalho ou empresas de menor dimensão com as quais não têm uma relação comercial. O mecanismo para determinar uma taxa de câmbio a termo é direto e depende dos diferenciais de taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas são negociadas livremente no mercado cambial). Por exemplo, suponha uma taxa à vista corrente para o dólar canadense de US1 C1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3 e uma taxa de juros de um ano para dólares americanos de 1,5. Após um ano, com base na paridade da taxa de juros. US1 acrescido de juros a 1,5 seria equivalente a C1.0500 acrescido de juros a 3. Ou, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). Assim US1.015 C1.0815, ou US1 C1.0655. A taxa de juros de um ano na presente instância é, portanto, US C1.0655. Note que porque o dólar canadense tem uma taxa de interesse mais elevada do que o dólar de EU, negocia em um disconto dianteiro ao greenback. Além disso, a taxa spot real do dólar canadense de um ano a partir de agora não tem correlação com a taxa de um ano para a frente no momento. A taxa de câmbio à vista é meramente baseada em diferenciais de taxas de juros e não incorpora expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode ser no futuro. Como uma moeda funciona como um mecanismo de cobertura Suponha que uma empresa exportadora canadense está vendendo US1 milhão de bens para uma empresa dos EUA e espera receber os rendimentos da exportação de um ano a partir de agora. O exportador está preocupado com o fato de que o dólar canadense pode ter se fortalecido de sua taxa atual (de 1.0500) por ano a partir de agora, o que significa que receberia menos dólares canadenses por dólar dos EUA. O exportador canadense, portanto, entra em um contrato a termo para vender 1 milhão por ano a partir de agora à taxa forward de US1 C1.0655. Se um ano a partir de agora, a taxa à vista é US1 C1.0300, o que significa que o C tem apreciado como o exportador tinha antecipado por bloqueio na taxa de juro, o exportador beneficiou a melodia de C35.500 (vendendo os US1 milhões Em C1.0655, em vez de à taxa de spot de C1.0300). Por outro lado, se a taxa spot de um ano a partir de agora é C1.0800 (ou seja, o C enfraqueceu contrariamente às expectativas dos exportadores), o exportador tem uma perda nocional de C14.500.Foreign moeda contrato a termo Real-Time After Hours Pre - Market News Resumo de Citações de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a pedir Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Forex Forward Contrato Forex Forward Contrato Significado: Em terminologia de câmbio, Forex Forward Contrato refere-se a uma transação de câmbio feita por uma data valor diferente do local. Às vezes, também chamado de forward outrights, forex contratos a termo geralmente envolvem compra ou venda de uma moeda e simultaneamente vender ou comprar outro, com cada moeda agendada para entrega na mesma data-valor. Eles serão muitas vezes negociados por primeiro ponto de valor de negociação e, em seguida, realizar um swap de moeda para rolar a posição para fora para a data valor desejado. Forex Forward Contrato: Forex Forward contratos serão frequentemente utilizados por empresas que procuram proteger ou hedge uma moeda conhecida exposição devido a ocorrer em um determinado montante em uma data específica. Tais contratos geralmente comércio no over-the-counter forex mercado, para que eles possam ser transacionados em quantidades personalizadas e datas de valor para fora a 10 anos. No entanto, certas datas de valor padrão proporcionam maior liquidez no mercado interbancário de curto prazo. Estes incluem: 1 mês, 2 meses, 3 meses, 6 meses, 9 meses e datas de entrega de 1 ano. Dê a sua opinião Quais são os diferentes tipos de ISAs Perguntas Financeiras Respostas Ajude-nos a responder a estas perguntas. Direitos Autorais copy2017 Financial Advisory International. Ao usar este website, você concorda com os Termos de Serviço
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